摘要：小企业循环贷在企业发展中扮演着重要角色，然而当前“不得展期”的规定却给小企业带来了诸多挑战与限制，本文深入探讨了这一规定的背景、对企业的具体影响，并提出了相应的应对策略，旨在为小企业、金融机构以及相关政策制定者提供有益的参考，以促进小企业在合理的金融环境下实现稳定发展。
一、引言
小企业作为经济发展的重要力量，在推动创新、增加就业、促进市场竞争等方面发挥着不可替代的作用，而小企业循环贷作为一种常见的融资方式，为企业的资金周转提供了一定的便利，但近年来，部分金融机构对小企业循环贷采取了“不得展期”的严格政策，这一举措引发了广泛的关注和讨论。
二、小企业循环贷“不得展期”的现状及原因
（一）现状
不少银行等金融机构基于自身风险控制和资金管理等因素，对小企业循环贷设置了较为严格的还款期限，且明确表示不得展期，这使得许多小企业在面临突发的资金周转困难或经营周期波动时，陷入了巨大的还款压力之中，一些季节性生产的小企业，在淡季时资金回笼缓慢，却仍需按照合同约定按时偿还循环贷本息，否则将面临逾期违约的风险。
（二）原因分析
1、金融机构风险防控考量
从金融机构的角度来看，小企业通常存在经营稳定性相对较弱、抗风险能力较差等问题，如果允许循环贷随意展期，可能会增加信贷资金的风险敞口，导致不良贷款率上升，尤其是在经济下行周期或行业不景气的情况下，这种风险更为突出，为了维护自身的资产质量和稳健经营，金融机构倾向于采取较为保守的信贷政策，严格控制循环贷的展期。
2、监管要求与内部规定
金融监管部门对金融机构的信贷业务有着严格的监管要求，包括资本充足率、流动性覆盖率等指标的考核，金融机构为了满足这些监管标准，需要在信贷风险管理上保持较高的警惕性，其内部的信贷审批流程和规章制度也往往对贷款展期设置了严格的限制条件，以确保每一笔信贷业务的合规性和安全性。
三、小企业循环贷“不得展期”的影响
（一）对小企业的不利影响
1、资金链紧张甚至断裂风险
小企业在经营过程中常常需要一定的资金缓冲期来应对各种不确定性因素，如原材料价格波动、市场需求变化等，当循环贷不能展期时，企业若无法及时筹集到足够的资金偿还贷款，就可能导致资金链紧张，进而影响正常的生产经营活动，严重的甚至会出现资金链断裂，使企业陷入经营困境，甚至面临破产倒闭的风险。
2、限制企业发展与创新
企业在发展过程中往往需要持续投入资金进行技术研发、市场拓展等活动，循环贷“不得展期”的规定使得小企业在资金使用上受到极大限制，难以有足够的资金支持长期发展战略的实施，这无疑会阻碍企业的创新步伐，降低其在市场中的竞争力，错失发展机遇。
3、信用受损
一旦小企业因无法按时偿还循环贷而出现逾期情况，将会对其企业信用记录产生严重的负面影响，在未来的融资活动中，无论是银行贷款、债券发行还是股权融资等，良好的信用记录都是至关重要的基础，信用受损后，企业将面临融资渠道变窄、融资成本上升等诸多问题，进一步加剧了企业经营的困难程度。
（二）对金融机构的潜在影响
1、客户流失风险
尽管金融机构出于风险防控目的制定了循环贷“不得展期”的政策，但从长远来看，这可能会导致部分小企业的流失，一些有发展潜力但暂时遇到资金困难的小企业，可能会因为无法得到金融机构的支持而转向其他竞争对手或非正规金融渠道获取资金，这对于金融机构而言，意味着失去了潜在的优质客户资源，不利于其业务的可持续发展。
2、社会形象与声誉损害
如果大量小企业因循环贷“不得展期”而陷入困境，这可能会引发社会各界对金融机构社会责任履行情况的质疑，在当今社会，金融机构的社会形象和声誉对于其品牌价值和市场竞争力有着重要的影响，负面的社会舆论可能会降低公众对金融机构的信任度，进而影响其各项业务的开展。
四、应对小企业循环贷“不得展期”的策略
（一）小企业自身层面
1、优化财务管理
小企业应建立健全科学的财务管理体系，提高资金使用效率，合理规划资金预算，准确预测资金流入和流出的时间与规模，确保在循环贷到期前有足够的资金用于还款，要加强成本控制，减少不必要的开支，增强企业的盈利能力和资金积累能力。
2、拓展融资渠道
除了循环贷之外，小企业应积极拓展多元化的融资渠道，可以寻求股权融资，吸引天使投资人或风险投资机构的注资；利用供应链金融工具，通过应收账款质押、保理等方式获取资金；还可以考虑向政府相关部门申请专项扶持资金或补贴等。
3、加强与金融机构沟通合作
小企业在遇到资金周转困难时，应及时与金融机构进行坦诚的沟通，说明实际情况和还款计划，虽然金融机构有“不得展期”的政策，但在一些特殊情况下，通过积极的协商，仍有可能争取到一定的宽限期或个性化的解决方案，企业还可以通过与金融机构建立长期稳定的合作关系，提升自身的信用评级和议价能力。
（二）金融机构层面
1、完善风险评估体系
金融机构应在现有风险评估体系的基础上，进一步细化和完善对小企业的风险评估模型，充分考虑小企业的经营特点、行业发展前景、企业主个人信用等多方面因素，更加精准地识别和评估小企业的风险状况，对于风险可控的企业，可以适当放宽循环贷展期的限制条件，给予企业一定的资金周转空间。
2、创新金融产品与服务
针对小企业的融资需求特点，金融机构可以积极开发创新型的金融产品和服务，推出灵活还款方式的循环贷产品，如根据企业的现金流情况设置不同的还款周期和还款金额；开展知识产权质押贷款、订单融资等特色业务，为小企业提供更多的融资选择，还可以为小企业提供财务咨询、企业管理培训等增值服务，帮助企业提升经营管理水平和偿债能力。
3、加强与政府部门协作
金融机构可以与政府部门加强沟通协作，共同推动建立小企业融资担保体系，政府可以通过设立专项担保基金、给予财政贴息等方式，为小企业的贷款提供担保支持，降低金融机构的信贷风险，这样既可以缓解小企业的融资难题，又有助于金融机构更好地履行社会责任，实现银企政三方共赢的局面。
（三）政府层面
1、出台扶持政策
政府应加大对小企业的扶持力度，出台一系列有利于小企业发展的政策措施，给予小企业税收优惠、财政补贴、贷款贴息等政策支持，降低企业的经营成本和融资成本；设立专门的小企业救助基金，用于帮助那些因突发困难而面临资金危机的小企业渡过难关。
2、加强金融监管引导
金融监管部门在加强对金融机构信贷业务监管的同时，也应注重引导金融机构合理对待小企业循环贷展期问题，鼓励金融机构在风险可控的前提下，适当放宽对小企业的信贷政策，避免“一刀切”的做法，加强对金融机构执行相关政策法规情况的监督检查，确保其依法合规经营，切实保护小企业的合法权益。
3、推动信用体系建设
政府应积极推动社会信用体系建设，完善企业信用信息共享平台，通过整合税务、工商、海关、法院等多个部门的企业信用信息，构建全面、准确、及时的企业信用数据库，这不仅可以为金融机构提供更丰富的企业信用评估依据，降低信息不对称带来的风险，也有助于营造诚实守信的市场环境，促使小企业更加注重自身的信用建设。
五、结论
小企业循环贷“不得展期”的规定在当前金融环境下给小企业带来了诸多挑战和限制，但也反映了金融机构在风险防控和监管要求方面的考量，为了实现小企业与金融机构的良性互动和可持续发展，需要小企业、金融机构和政府三方共同努力，小企业要不断优化自身财务管理和经营策略，拓展融资渠道；金融机构应完善风险评估体系，创新金融产品与服务；政府则要出台有效的扶持政策，加强金融监管引导和信用体系建设，只有通过各方协同合作，才能有效缓解小企业循环贷“不得展期”带来的问题，为小企业创造更加宽松、有利的金融环境，促进实体经济的健康发展。
