在当今社会，金融服务日益多样化，小额贷款（小贷）作为一种便捷的融资方式，为许多人解决了短期资金周转的难题，我们必须明确认识到，小贷不能循环借，这一原则对于维护金融秩序、保障个人财务安全以及促进经济社会的健康发展具有至关重要的意义。
小贷循环借的风险隐患
（一）对个人财务状况的恶化 当借款人陷入小贷循环借的困境时，他们的债务负担会不断加重，每一次新的借款都是为了偿还旧的债务本息，而利息的不断累积使得还款金额越来越大，以常见的一些网络小贷平台为例，其利率往往相对较高，年化利率可能达到 15%甚至更高，如果借款人频繁地进行循环借款，原本可能只需偿还本金和合理利息的债务，会像滚雪球一样迅速膨胀，一个借款人最初借款 10000 元，按照每月 1.5%的利率计算，一个月后需还款 10150 元，如果他此时无法全额还款，又继续借款来偿还这 10150 元，那么下个月的还款压力将更大，如此反复，借款人最终可能会陷入无力偿还巨额债务的深渊，导致个人信用受损，甚至面临财产被冻结、诉讼等严重后果。
（二）金融风险的传导与放大 从金融市场的整体角度来看，小贷循环借现象如果普遍存在且不受控制，将会引发系统性金融风险，小贷机构的资金主要来源于各种融资渠道，包括银行拆借、民间资本等，当大量借款人循环借款且违约率上升时，小贷机构的不良资产会增加，这可能会导致小贷机构的资金链断裂，无法正常运营，而这些机构的倒闭或经营困难又会波及到为其提供资金的上游金融机构，如银行等，一旦银行等金融机构出现大规模坏账，可能会引发整个金融体系的动荡，影响经济的稳定增长，在一些地区曾出现过小贷公司因客户循环借违约潮而倒闭，进而导致当地部分银行出现信贷资金紧张,影响了其他正常企业的融资需求。
小贷不能循环借的原因剖析
（一）缺乏有效的风险评估与管控机制 小贷行业部分机构为了追求业务量的快速扩张，往往忽视了对借款人真实还款能力的准确评估，在审批贷款时，只是简单地查看借款人的一些基本资料，如身份证明、收入流水等表面信息，而没有深入分析其负债情况、现金流状况以及潜在的风险因素，这使得一些本就没有足够还款能力的借款人轻易获得贷款，从而为循环借埋下了隐患，在贷款发放后的风险管理环节也较为薄弱，对贷款资金的使用流向缺乏有效监管,无法及时发现借款人是否存在违规循环借款的行为。
（二）借款人金融知识匮乏与消费观念扭曲 许多借款人缺乏基本的金融知识和风险意识，不了解小贷循环借的危害，他们往往只看到眼前获取资金的便利性，而忽视了长期的还款压力和潜在风险，一些不良的消费观念也促使他们陷入循环借的陷阱，过度消费、盲目攀比等心理导致他们对资金的需求不断增加，当正规收入无法满足消费需求时，就选择通过小贷来填补缺口，并且不断地借新还旧,形成恶性循环。
如何杜绝小贷循环借现象
（一）加强监管力度与行业规范 监管部门应加大对小贷行业的监管力度，制定严格的准入门槛和业务规范，要求小贷机构建立健全风险评估体系，在审批贷款时必须全面、准确地评估借款人的还款能力，包括对其负债情况、收入稳定性、信用记录等多方面进行综合考量，加强对小贷机构日常经营活动的监督检查，严厉打击违规发放贷款、纵容循环借等行为，行业协会也应发挥积极作用，制定自律公约，引导小贷机构合法合规经营,共同维护行业的良好秩序。
（二）提升借款人金融素养 政府和社会各界应共同努力，加强金融知识普及教育，通过开展社区金融讲座、学校金融课程、媒体宣传等多种方式，向公众普及小贷的基本知识、风险特征以及合理借贷的理念，让借款人清楚地认识到小贷循环借的危害，树立正确的消费观和理财观，可以在学校开设专门的金融素养课程，教导学生如何规划个人财务、识别金融风险；社区可以定期组织金融知识讲座,邀请专业人士为居民讲解常见的金融诈骗手段和小贷正确使用方式等。
小贷不能循环借是一条必须坚守的原则，只有深刻认识到循环借的风险隐患，从监管机构、小贷行业自身以及借款人等多个层面共同努力，采取有效的措施加以防范和杜绝，才能确保小贷行业健康有序发展，维护金融秩序稳定，保护个人财务安全，为经济社会的可持续发展创造良好的金融环境，让我们携手共进，远离小贷循环借的陷阱,走向稳健的金融生活之路。
