1、合法的小额贷款
正规金融机构发放：银行等正规金融机构发放的小额贷款是合法的，这些机构受到严格的金融监管，在贷款利率、贷款条件、风险控制等方面都有明确且合规的要求，能够保障借贷双方的合法权益。
合法民间借贷：自然人、法人和非法人组织之间的民间借贷也属于合法范畴，只要双方遵循自愿、平等、公平、诚信的原则，约定的利率不超过法律规定的上限（根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外），并且不存在暴力催收等违法行为，这种小额贷款行为就是合法的。
2、涉及违法的小额贷款
高利贷行为：如果小额贷款的利率超过了法律规定的上限，即构成高利贷，超出部分的利息约定是无效的，借款人无需偿还，若放高利贷的行为构成犯罪，还会受到刑法的制裁。
非法经营行为：未经国家有关主管部门批准，擅自从事小额贷款业务，可能构成非法经营罪，一些公司或个人未获得相关金融牌照或资质，却私自开展小额贷款业务，扰乱金融市场秩序。
诈骗行为：在小额贷款过程中存在欺骗行为，对借款人利益造成侵害，那么借款行为是无效的，且可能构成诈骗罪，以非法占有为目的，采用虚构事实、隐瞒真相的方法骗取他人财物。
小额贷款本身不违法，关键在于贷款行为是否合法合规，无论是贷款人还是借款人，都应当遵守相关法律法规，确保自身行为的合法性。
