循环贷本身是一种正常的金融信贷产品，它为借款人提供了便利和资金的灵活性，任何贷款行为都需要遵守法律法规，确保借款用途合法合规，以下是关于循环贷合法性的具体说明：
1、合法情况：
正规金融机构提供：银行等正规金融机构依据相关法律法规和监管要求，在借款人符合贷款条件、贷款用途明确且合法的情况下发放的循环贷是合法的，个人综合消费贷款、企业经营性贷款等循环贷产品，只要借款人按时还款，不违反合同约定，就是正常的借贷行为。
促进经济发展：对于小微企业而言，循环贷有助于解决其融资难的问题，使企业能够更灵活地获得资金支持，用于日常经营周转、扩大生产等，从而促进经济的发展。
2、违法情况：
非法放贷组织：一些未经金融监管部门批准，擅自从事放贷业务的组织或个人提供的循环贷是违法的，这些非法放贷者通常会采用高利贷、暴力催收等手段获取高额利润，严重扰乱金融秩序，损害借款人的合法权益。
超出法律规定的利率上限：如果循环贷的利率超过了法律规定的上限，即属于违法的高利贷，根据相关法律规定，超过部分的利息不受法律保护，借款人可以不予偿还。
循环贷作为一种常见的金融服务，在合法合规的前提下，能够为借款人带来诸多便利，借款人也应当充分了解循环贷的特点和风险，谨慎选择贷款机构和产品，并严格按照合同约定和法律法规的要求使用贷款资金。
