循环贷本身并非套路贷，但需要警惕潜在的诈骗风险，循环贷是一种金融术语，指的是借款人在还清一笔贷款之后，再次进行贷款，形成一种无限循环的贷款模式，这种贷款模式在正规金融机构中较为常见，如银行的信用卡分期业务、一些长期授信产品等，由于缺乏透明度和监管，一些不法之徒利用循环贷进行诈骗，以下是对这一观点的详细分析：
1、从概念本质来看：
循环贷的定义：循环贷通常是指金融机构授予借款人一定的授信额度，在这个额度内，借款人可以随借随还、循环使用资金，比如银行的一些消费贷产品，给予用户一定额度，用户还款后额度即时恢复，可继续借款，其本意是为了方便借款人灵活使用资金，满足其在不同时间点的资金需求。
与套路贷的区别：套路贷则是以非法占有为目的，假借民间借贷之名，通过虚增借贷金额、制造虚假给付痕迹、恶意制造违约等方式形成虚假债权债务，进而达到非法占有他人财产的目的，从本质上来说，二者有着明显的区别，一个是合法的金融信贷产品模式，一个是违法犯罪行为。
2、从实际表现来看：
正规循环贷：正规的循环贷产品在利息、费用等方面会有明确且符合规定的设定，例如银行的信用卡，其分期手续费率相对合理透明，并且会在相关协议中明确告知持卡人，借款人在使用正规循环贷产品时，只要按照约定按时还款、合理使用额度，一般不会面临不合理的费用和风险。
容易被误认成套路贷的循环贷情形：有些平台可能会利用循环贷的模式进行违规操作，使其带有套路贷的特征，比如一些网贷平台故意模糊贷款条款，让借款人难以察觉高额利息、手续费等成本，或者设置复杂的还款规则，诱导借款人不断续借，导致债务像滚雪球一样越积越多，最终使借款人陷入债务困境，这种情况下就与套路贷的表现形式相似。
3、从监管和法律角度来看：
对正规循环贷的保护：对于正规的循环贷业务，是在金融监管部门的监管之下运行的，有相应的法律法规来规范其业务开展，保障借贷双方的合法权益，金融机构在开展循环贷业务时，需要遵守严格的风控要求，对借款人的信用状况、还款能力等进行评估审核。
对套路贷的打击：而套路贷则是被法律严厉打击的对象，众多法律法规都在约束和惩治套路贷的相关违法犯罪行为，如果发现有机构或个人以循环贷为幌子实施套路贷行为，执法部门会依法进行处理，维护社会的金融秩序和公民的财产安全。
循环贷不是套路贷，循环贷本身是一种中性的金融工具，其性质取决于具体的使用场景和条件，在选择和使用循环贷时，用户应充分了解相关条款和条件，谨慎评估自身的还款能力和风险承受能力，避免陷入不必要的财务困境。
